问卷
两类投资者无缘炒股
你是专业投资者还是普通投资者？中登公司统计数据显示，到2017年6月9日，A股个人投资者共有1.25亿。因此，从7月1日起，新《办法》最先影响的将是这1.25亿投资者。
一张调查问卷通过分值大体可确定投资者的等级，普通投资者根据风险承受能力将由低至高分为五类等级。得分20分以下，为保守型投资者，可进行低风险投资，可购买或接受“包括但不限于国债、债券质押式逆回购业务、债券质押式报价回购业务、货币型产品、银行保本型理财产品及相关服务”。
得分20-36分，为谨慎型投资者，可进行中低风险投资，可购买“包括但不限于地方政府债、政策性银行金融债、AA+及以上级别的信用债及相关服务；国债、债券质押式逆回购业务、债券质押式报价回购业务、货币型产品、银行保本型理财产品及相关服务”。
按照新规，五类投资者中，保守型投资者和谨慎型投资者均无法进行正常炒股。
得分37-53分，为稳健型投资者，可进行中等风险投资，可购买“包括但不限于A股股票、B股股票、AA级别信用债、创新层挂牌公司股票、股票期权备兑开仓业务、股票期权保护性认沽开仓业务及相关服务；包括但不限于地方政府债、政策性银行金融债、AA+及以上级别的信用债及相关服务；包括但不限于国债、债券质押式逆回购业务、债券质押式报价回购业务、货币型产品、银行保本型理财产品及相关服务”。
得分54-82分，为积极型投资者，可进行中高风险投资，可购买港股通股票。除以上投资产品，还可购买“包括但不限于退市整理期股票、港股通股票（包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通）、股票质押式回购（融入方）、约定购回式证券交易（融入方）风险警示股票、AA-级别信用债、基础层挂牌公司股票、个股期权买入开仓业务、股票期权保证金卖出开仓业务、权证、融资融券业务及相关服务”。
得分83分以上，为激进型投资者，可进行高风险投资。激进型投资者可购买以上所有的风险等级产品，还可以买包括但不限于复杂的结构化产品、AA-以下级别信用债、场外衍生产品及相关服务，覆盖“高风险、中高风险、中风险、中低风险和低风险”的所有投资产品或服务。
这份适用于个人投资者的“风险承受能力问卷”，主要考察投资者的财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好、年龄学历等内容。券商可以根据差异化服务和管理需要，依据投资者的年龄、收入情况、风险偏好、生理和心理状况、资产状况、诚信状况、投资交易行为特征等因素，明确可以或不得向其销售产品或提供服务的投资者类型，以及可以或者不得向各类投资者销售产品或者提供服务的范围。
